Lean_Management

2.3 Inventory management According to Atkinson (2005) ‘Traditionally, the focus on inventory management has always been about not running out of finished goods. Manufacturers would stockpile excessive amounts of raw materials, work in process, and finished goods with regard not for holding costs but only for protecting against a stock-out. If demand was higher than expected or a supplier missed a shipment, inventory would bail the manager out. As long as outbound shipments were satisfied, so were the operations managers’. Inventory is a major issue in every organization. If there are high inventory thus high cost such as labor cost, maintenance cost and carrying cost will be incur onto the company. Therefore, Dell with a name of good inventory management had been a major competitor for other computer manufacturer and leads to being a benchmark organization to follow. As we, all know inventory does not add value to an organization if it is too much while it is also a waste if too less is kept that cannot meet end users demand. Persediaan merupakan isu utama dalam setiap organisasi. Jika ada persediaan tinggi sehingga kos tinggi seperti kos tenaga kerja, kos penyelenggaraan dan kos tercatat akan dikenakan kepada syarikat. Oleh kerana itu, Dell dengan nama pengurusan persediaan yang baik telah menjadi pesaing utama bagi pengeluar komputer lain dan mengarah menjadi organisasi yang menjadi acuan untuk diikuti. Seperti kita, semua tahu persediaan tidak menambah nilai bagi organisasi jika terlalu banyak sementara itu juga sampah jika terlalu sedikit disimpan yang tidak dapat memenuhi permintaan pengguna akhir. 3.5 Inventory management at Dell The first thing that needs to be known is why low inventory has such a great effect on Dell's overall performance and the motive is quite simple because the issue of holding too much inventory will lead a problem as the computers depreciate at a very high rate where the computer loses 1 % of its value every week (Atkinson, 2005). Thus if the computer were to be placed in inventory, a computer loses a ton of value and contributing to a high costs and lower profit. Perkara pertama yang perlu diketahui adalah mengapa persediaan rendah mempunyai pengaruh yang sedemikian besar pada prestasi keseluruhan Dell dan motifnya cukup sederhana kerana masalah memegang persediaan terlalu banyak akan menyebabkan masalah kerana komputer depresiasi pada tahap yang sangat tinggi di mana komputer kehilangan 1% daripada nilai setiap minggu (Atkinson, 2005). Jadi jika komputer itu harus ditempatkan dalam persediaan, komputer kehilangan satu tan nilai dan menyebabkan kos tinggi dan keuntungan yang lebih rendah. To start things off, Dell, which participates in the computer technology industry, is the only company within its industry that effectively utilizes just in time (Tully, 1994). After Dell has received a customer order, they then begin production of the product that the customer desires. This exemplifies a pull system within the supply chain. A pull system is reactive whereby production is executed in response to a customer order. By using the pull system, a direct-business model whose fundamental belief includes taking custom orders directly from customers and thereby reducing inventory and streamlining distribution. This inventory management at Dell had left its rival to be envy of them and this had let Dell's position within its industry to be at the top because of their strategic focus to reduce inventory and streamline distribution. This strategy has allowed them to keep only five days of inventory on hand (DI D RECT, 2001) and this is the smallest amount of inventory of any company within this industry, according to Mike Gray, Supply Chain Evangelist for Dell. He stated that most companies within the computer industry currently hold between 20 and 30 days worth of inventory. This strategy provides Dell with a time-to-market advantage. Collectively, Dell has only five days of inventory. The minimal amount of inventory held by Dell provides them with an economic benefit, because the value of components and manufacturing resources declines about one per cent per week as mention at earlier. Besides that, the five-day inventory also minimizes a customer's ability to adjust their requirements before they obtain their computer. For example, if an individual tells a manufacturer what they want today but they do not hear the request for 90 days, chances are by this time the customer will obviously want to get something else. Untuk memulakan hal off, Dell, yang menyertai dalam industri teknologi komputer, adalah satu-satunya syarikat dalam industri syarikat yang berkesan menggunakan tepat pada waktunya (Tully, 1994). Setelah Dell telah menerima tempahan pelanggan, mereka kemudian memulakan pengeluaran produk yang keinginan pelanggan. Ini contoh sistem tarik dalam rantai bekalan. Sebuah sistem tarik adalah reaktif dimana pengeluaran dilaksanakan sebagai respons terhadap tempahan pelanggan. Dengan menggunakan sistem tarik, model langsung-perniagaan yang mendasar keyakinan termasuk menerima pesanan khusus langsung dari pelanggan dan dengan demikian mengurangkan persediaan dan streamlining pengedaran. Ini pengurusan inventori di Dell telah meninggalkan saingan untuk menjadi iri dari mereka dan ini telah membiarkan kedudukan Dell dalam industri yang berada di atas kerana tumpuan strategik mereka untuk mengurangkan persediaan dan merampingkan pengedaran. Strategi ini telah membolehkan mereka untuk menjaga hanya lima hari persediaan di tangan (DI D rect, 2001) dan ini adalah jumlah terkecil persediaan dari setiap syarikat dalam industri ini, menurut Mike Gray, Supply Chain Penginjil untuk Dell. Dia menyatakan bahawa kebanyakan syarikat dalam industri komputer saat ini memegang antara 20 dan 30 hari bernilai persediaan. Strategi ini menyediakan Dell dengan keunggulan masa-ke-pasaran. Secara kolektif, Dell hanya mempunyai lima hari persediaan. Jumlah minimum persediaan yang diadakan oleh Dell menyediakan mereka dengan manfaat ekonomi, kerana nilai komponen dan sumber-sumber pengeluaran menurun sekitar satu peratus pada minggu sebagaimana disebutkan pada sebelumnya. Selain itu, persediaan lima hari juga mengurangkan keupayaan pelanggan untuk menyesuaikan keperluan mereka sebelum mereka mendapatkan komputer mereka. Contohnya, jika individu memberitahu pengilang apa yang mereka inginkan hari ini tetapi mereka tidak mendengar permintaan selama 90 hari, kemungkinan oleh pelanggan saat ini jelas akan ingin mendapatkan sesuatu yang lain. Next, Dell's usage of just in time results in cost savings, superior customer satisfaction which meets the demands and what are expected from customers, limited waste such as overproduction, and the ability to provide their suppliers with more information. In the end, these benefits all result in a cost savings for Dell and higher revenue. Since Dell holds minimal inventory, they do not have to fund raw materials, work in process or finished goods inventory. Selanjutnya, penggunaan Dell hanya dalam waktu hasil penjimatan kos, kepuasan pelanggan yang unggul yang memenuhi tuntutan dan apa yang diharapkan daripada pelanggan-pelanggan, sisa yang terhad seperti overproduksi, dan kemampuan untuk memberikan pembekal mereka dengan maklumat lebih lanjut. Pada akhirnya, semua manfaat ini menghasilkan penjimatan kos untuk Dell dan pendapatan yang lebih tinggi. Sejak Dell memegang persediaan minim, mereka tidak perlu dana bahan baku, barang dalam proses atau persediaan barang jadi. Dell’s Inventory Turnover Data Year Inventory Turnover Week's Inventory 1992 4.79 10.856 1993 5.16 10.078 1994 9.4 5.532 1995 9.8 5.306 1996 24.2 2.149 1997 41.7 1.247 1998 52.40 0.992 1999 52.40 0.992 2000 51.4 1.012 2001 63.50 .819 (Atkinson, 2005) The data provided shows that Dell was carrying up to 10 weeks of inventory and it gradually decreases year by year until there is less than 1 week of inventory by 2001. In order to manage its operations with low inventory levels, Dell collaborated closely with its suppliers. The company's procurement decisions were based on four criteria, which are quality, cost, delivery and technology. Data yang sedia menunjukkan bahawa Dell membawa hingga 10 minggu persediaan dan secara berperingkat menurun dari tahun ke tahun sampai ada kurang dari 1 minggu persediaan pada tahun 2001. Dalam rangka menguruskan operasi dengan tahap persediaan rendah, Dell bekerja sama rapat dengan pembekal. keputusan perolehan syarikat didasarkan pada empat kriteria, iaitu kualiti, kos, penghantaran dan teknologi. 3.6 Inventory management at Apple Inc. Normally, analysts talk a lot about Apple's revenues, unit sales, and earnings, but they also look at other aspects of the company, like how it manages its inventory. A recent study by UBS revealed that Apple managed its inventory extremely well during the fourth calendar quarter of 2008, beating out its competitors in terms of effective supply chain management (arstechnica.com, 2009). Inventory usually only gets brought up in the situation where there are product shortages, but proper inventory management is actually very important. Companies want to keep as little inventory as possible to minimize the risk that it won't be sold, but if a company produces too few units, it gives up sales. As a result, computer companies want to try for a low inventory-on-hand ratio, which Apple has certainly done. It turns out the company kept an average of just five days' worth of inventory on hand for its products during the holiday season. Persediaan biasanya hanya akan dibesarkan dalam situasi di mana terdapat kekurangan produk, tetapi pengurusan persediaan yang tepat sebenarnya sangat penting. Syarikat mahu menyimpan sebagai persediaan sesedikit mungkin untuk meminimumkan risiko bahawa hal itu tidak akan dijual, tetapi jika sebuah syarikat menghasilkan unit sangat sedikit, maka menyerah jualan. Sebagai hasilnya, syarikat-syarikat komputer ingin cuba untuk persediaan rendah-pada nisbah-tangan, yang Apple telah pasti dilakukan. Ternyata syarikat terus rata-rata bernilai hanya lima hari persediaan di tangan untuk produk selama musim liburan. Apple had also copied the Dell’s build-to-order and direct sales models which had been mentioned at the layout system of Dell and manages to carry about 8 days of supply in inventory. A large part of these achievements in carrying low inventory can be attributed to the build-to-order strategy, in which no product is manufactured before a customer order is in place. JIT practice is a critical part of this build-to-order strategy. Hence, it is very likely that many suppliers will gather in close proximity to a manufacturer's plant and deliver raw materials supplies as they are needed, and such is the case with Dell. Physical inventory is a necessary function for any retail business. Knowing that your inventory is accurate is an important objective; you need to make sure your business is running successfully. Apple juga menyalin Dell build-to-order dan mengarahkan penjualan model yang telah disebutkan pada sistem tata letak dari Dell dan berjaya membawa sekitar 8 hari bekalan dalam persediaan. Sebahagian besar daripada prestasi dalam menjalankan persediaan yang rendah dapat dikaitkan dengan build-strategi-order, di mana tidak ada produk yang dibuat sebelum perintah pelanggan di tempat. amalan JIT adalah sebahagian penting dari membina-untuk strategi-order. Oleh kerana itu, sangat mungkin bahawa banyak pembekal akan berkumpul di dekat kilang pengeluar dan mengantarkan persediaan bahan baku seperti yang diperlukan, dan seperti halnya dengan Dell. persediaan fizikal adalah fungsi diperlukan untuk setiap perniagaan runcit. Mengetahui bahawa inventaris anda yang tepat adalah tujuan penting, anda perlu memastikan perniagaan anda berjalan dengan sukses. Traditionally, when a retailer is in the process of preparing to take physical inventory, it involves a great deal of time. Time beforehand to allocate work hours, time spent determining who will count, what will be counted, and how the inventory will be taken. There may even be time spent moving inventory in preparation to take inventory. Secara tradisional, ketika peruncit sedang dalam proses persiapan untuk mengambil persediaan fizikal, itu melibatkan banyak masa. Sisa terlebih dahulu untuk memperuntukkan jam kerja, masa yang dihabiskan menentukan siapa yang akan mengira, apa yang akan dihitung, dan bagaimana persediaan akan diambil. Bahkan mungkin ada waktu yang dihabiskan bergerak persediaan dalam persiapan untuk mengambil persediaan.